Kodex 레버리지 & Kodex200선물인버스2X 매매전략 - 2탄 (레버리지와 곱버스로 마음편히 수익내기)

안녕하세요. 긍정왕수전노입니다.

1탄에서 레버리지와 곱버스 ETF 장투시 가치감쇄에 대해 이야기 했는데요.

https://etfplant.tistory.com/490

Kodex 레버리지 & Kodex200선물인버스2X 매매전략 - 1탄 (레버리지와 곱버스로 마음편히 수익내기)

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이번에는 1탄에서 계산한 레버리지, 곱버스를 실전 투자에서 어떻게 적용할지 고민해 보도록 하겠습니다.

들어가기에 앞서,

이 글을 읽는 여러분도 아래 질문에 대해 스스로에게 답을 먼저 정한 후 보시면 더 도움이 되실겁니다.

질문 1. (물론 수익은 크면 클수록 좋겠지만...) 현실적으로 봤을때 내 1년 목표 수익률은 몇 %인가?

   -> 긍정왕수전노의 경우 10%

질문 2. 만에 하나라도 투자금을 모두 날려도 사는데 지장없을 금액인가?

  -> 긍정왕수전노의 경우 1천만원 이내로 투자하고 있으므로 다 날리면 신경은 쓰이겠지만 한강다리 올라가서 지난 삶을 되돌아보거나 와이프와 미래의 내 자식에게 남편(아빠)는 졌지만 잘 싸웠다고 말할 수 있다.

마지막 질문 3. 나는 주식의 미래를 예측할 수 없으며 오르는 시기가 있으면 떨어지는 시기가 당연히 도래할것이라 믿고 있는가?

  -> 긍정왕수전노의 경우 산이 높으면 골도 깊고 오르막이 있으면 내리막도 있는게 자연의 섭리이자 주식도 마찬가지라 생각함.

 

이렇게 스스로 반문했을때 긍정왕수전노와 비슷한 생각을 가지신 분이라면 아래 글이 조금이나마 도움되지 않을까 합니다.

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제가 고민 중인 매매전략을 요약하면 이렇습니다. 이는 레버리지, 곱버스에만 해당하는 전략입니다.

(일반 종목도 아래 아이디어를 일부 응용하실 수 있을텐데 그건 개인 역량껏 하셔야 할듯합니다 =_=)

1) 240일간의 가격변동을 참고해서 매수 비중을 정한다.

즉, 240일중 최저가에 있으면 100%를 매수하고, 최고가에 있으면 매수하지 않거나(0%) 5~ 10% 정도 소량만 매수

 

2) 물렸을 경우 같은 계좌로 물타기를 하지 않고, 신규 계좌 개설해서 다시 매수한다.

참고자료 : https://etfplant.tistory.com/174

주식 물타기 새로운 방법 : 한 계좌에 몰빵하지 말고 계좌를 나눠서 물타기해보자.

 

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자, 그럼 왜 240일간 가격변동에 따라 매수 비중을 조절하는건지 설명드리겠습니다.

최근의 Kodex 레버리지 일봉차트입니다.

정말 단순하게 생각해볼게요.

그냥 맘편히 매수하자 마자 가격이 상승해서 수익실현한다기 보다 내가 산 시점부터 물려서 하락한다고 Worst case로 생각해보자구요.

매수시점 A선보다 위에 있는 일봉 개수 < 매수시점 B선보다 위에 있는 일봉 개수

주식이 물려도 더 낮은 가격인 매수시점 B에서는 수익보고 나올 확률이 매수시점 A보다는 훨씬 높은게 한눈에 보이지 않나요? ㅎㅎ

그럼 기회비용 측면에서 매수시점 B에서는 좀 많은 비중을 실어도 비교적 짧은 기간안에 수익보고 나올 확률이 높아집니다.

 

이런식의 접근방법이 통하는건 서로 반대로 움직이는 관계인 레버리지, 곱버스를 매매하기 때문에 가능한건데요.

위 차트 보시면,

동그라미 친부분을 제가 말한 방식대로 기준선을 넘는 일봉수를 계산해서 그걸 매수 비중으로 정하면요.

첫번째 동그라미에서는 레버리지는 조금만 사야하고, 바닥권에 있는 곱버스는 많이 사야 합니다.

두번째 동그라미에서는 반대로 레버리지는 많이 사고, 인버스는 조금만 사야겠죠?

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자- 여기서 기술들어갑니다.

많은 분들이 의문과 태클을 거실부분이 아마도 이것일텐데요.

태클 1. 레버리지, 곱버스 장기투자하면 가치 감쇄한다며... 횡보하다가 똑같은 코스피지수 왔을때도 레버리지 or 곱버스가 낮은 가격이면 어쩔?

  -> 긍정왕수전노의 답변 : (1) 약 240일 정도 기간을 두고 얼마나 가치가 감쇄하는지 보수적으로 계산해봅니다.

최근 변동성때문에 레버리지는 약 8%, 곱버스는 약 17% 정도 가치가 감쇄했습니다.

(2) 매수비중을 계산할때 감쇄비율을 미리 적용해줍니다.

즉, 4/17 종가 기준으로 매수비중을 정한다고 쳤을때,

감쇄비율이 0%라고 가정하면,

과거 240일 기간으로 봤을때 수익볼 확률 (10,145원보다 높은 가격으로 올라갈 확률)은 63.89%입니다.

반면,

감쇄비율이 8%라고 가정하면,

레버리지 가치감쇄로 240일내 수익볼 확률은 62.5%로 감소하게 됩니다.

수익볼 확률이 더 줄어든 셈이니 매수비중도 그만큼 줄이는게 맞지 않을까요?

기회비용 측면에서...

이대로 계산해볼 수 있는 템플릿 공유 드립니다.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1PJz36axuubCzQLMUEl2tU__5pni-RLc2XiHj4sCJYj0/edit?usp=sharing

종목 가격분포 분석 - 공유용

 

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자, 그럼 왜 물타기를 하지말고 새로운 계좌를 개설해서 신규매수를 하라는 것인가?

이미 위에 신규계좌 개설해서 매수하는 법 포스팅에서도 언급했지만....

투자금 회수 측면에서 그렇습니다.

물타기를 하면 평단가가 낮아지는 효과가 있지만 기존에 물려있는 비중이 크면 클수록 평단가를 낮추려면 더 많이 매수해야 하니.... 어쩌면 물타기의 의미가 없어질 수 도 있습니다.

매수평단 대비 수익을 보고 나와야만 내 계좌가 불어나는 것이니까요.

그런데 투자금이 몽땅 물려있으면 이도 저도 못하고 좋은 기회를 놓치게 될지도 모릅니다.

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위에 언급한 근간을 토대로 저도 여전히 Fine tuning 중입니다.

절대 시장을 예측할 수 없고 그럴 수도 없음을 인정하고 그냥 순리대로 흘러가는대로 투자하는데 집중하고 있기도 하구요.

이 포스팅을 보시는 여러분들도 레버리지, 곱버스 가격감쇄를 반영한 매수비중 선정에 응용해보시길 추천 드립니다.