절세계좌에서 s&p500을 모아가야 하는 이유

블라펌

거기 당신, 돈을 좀 모아보겠다고 매달 적금을 넣고 계신가요? 그거 만기되면 그대로 예금에 박아두시나요? 투자를 하고 싶은데 주위에 주식으로 패가망신한 사람들을 많이 보셨다구요? 원금을 잃는게 너무 두렵다구요?

먼저 하나만 정리하고 넘어가겠습니다. S&P 500 etf 에 투자하고 1년이 지났을때

수익볼 확률 79% / 연평균 수익률 11% / 10%이상 수익 볼 확률 60.05% / 2년연속 마이너스 였던해 100년간 2번 / 10년이상 보유했을 때 10%손실 발생할 확률 2.9%

이래도 주식투자 안하시고 3%대 예적금 하고 싶으세요?

A. 기본 대원칙

주식투자로 번 세금은 언젠간 내야합니다. 언제 얼만큼 떼면서 내는지가 중요하죠. 그렇기 때문에 세액공제, 과세이연이 되는 연금저축펀드,IRP,ISA는 말도 안되는 혜택을 제공합니다.

투자를 시작한다면 연금저축펀드,IRP,ISA를 무조건 직투보다 먼저하세요. 세액공제와 과세이연이 뭐가 그렇게 큰지 잘 모르겠다면...

세액공제 : 매년 900만원으로 투자하면 나라에서 대충 150만원씩 (연봉5500이하) 주면서 이것도 투자하라고 보태주는것

과세이연 : 나라에서 천만원 주면서 이걸로 알아서 투자하고 20년 뒤에 천만원 그대로 갚으라고 하는것

제발하세요

B. 투자 방법별 세금

1. 연금저축펀드 연금수령시 종합소득세 기타소득세(분리과세) 선택가능

연 1억 이상 인출해서 실효세율 22%를 넘는다 싶으면 분리과세하면되므로 최대16.5%

2. 미국직투는 매년250공제에 22% 분리과세

3. ISA는 해지마다 1번 200 공제에 9.9% 분리과세+300까지 세액공제

연금저축수령으로 5.5%만 내고 받으려면 월125씩 받아야 합니다. 그런데 월125로 생활이 되겠습니까? 그보다 4-5배 많이 받더라도 종합과세 받을때 각종 공제를 받으면 실효세율 10%남짓이므로 걱정하지 않아도 됩니다. 비교대상은 미국직투 세율 22%임을 절대로 잊지마세요.

C. 그래서 뭘 어떡하라고?

굴리는돈이 수억단위다? 그런분들을 위한 얘기는 나중에 쓰겠습니다.
일반적인 분들을 위한 가장 좋은 투자법은

연금저축 600 -> IRP 300 -> 연금저축 900 -> ISA 2000 -> 미국직투

대략적으로 이렇지만 연금저축 600 -> IRP 300이후에는 상황마다 조금 다르긴 합니다.  사실 연금저축,IRP,ISA 다 하는게 좋지만 월 300 이상씩 투자하시는 분들은 많지 않겠죠. 연금저축+IRP 1800만 해도 당신은 굉장히 훌륭한 사람입니다.

뭘 사야하냐구요? 증권사 앱 깔고 계좌개설하고 Kodex S&P 500 TR 만 계속 사서 모으세요.  Kodex 나스닥 100 TR 섞는것도 좋습니다.

여기까지 읽었을때 궁금한점이 많으시죠? 왜 Kodex S&P 500 TR인지, 연금저축 중도해지하면 어떡하는지, 미국직투를 왜 먼저하면 안되는지 등등등 하나씩 간단하게 설명드리겠습니다.

1. 왜  Kodex S&P 500 TR 인가요?

총 비용이 낮은 etf고 TR은 자동배당재투자 되기 때문입니다. 배당률이 높지 않은 S&P 500 100개 들고있어봤자 배당금으로 etf 한개도 못삽니다. 다시 사야하는 번거로움도 있구요. 배당금이 자동재투자 되는게 맘 편하고 좋습니다.

2. 연금저축 중도해지하면 손해 아닌가요?

아니요. 연봉 5500 이상 받는 사람 기준 13.2% 세액공제 받다가 연금저축을 해지하면 16.5% 기타소득세(분리과세) 내야해서 손실이라 생각 할 수도 있습니다. 세액공제 받은돈은 조상님 드리는거 아니잖아요? 그돈 그대로 재투자했으면 미국주식 기본공제 250을 얼마나 잘 활용하든 연금저축,IRP로 투자하는게 이득입니다. 미국직투는 수익에 대해 22% 내야 하는걸 항상 인지하세요.

하지만 세액공제 한도를 채우고 난 이후 초과납입금 900 vs 미국주식 기본공제 250 포함 900직투 같은 상황은 오히려 미국주식직투가 우위인 상황이 있습니다. 이건 좀 복잡한데 어쨌든 연 900 은 연금저축 600 IRP 300 하세요. 그 이후로는 연금저축 더 넣든 ISA 넣든 직투하든 큰 차이 없습니다.

3. 다른거 넣으면 안되나요?

자신 있으면 하셔도 되는데 똥인지 된장인지 먹어봐야 아는건 아니잖아요? 시장 수익률을 이기려고 하지마세요. 레버리지등 각종 파생상품, 개별주 하고 싶다구요? 변동성, 비용, 세금이 시간속에서 당신의 자본을 잠식하게 됩니다. 가슴이 뛰는 투자를 정 하고싶다면 ISA계좌에서 '만' 하세요. 더 먹으려고 변동성 큰거하다가 투자를 접어버리는 상황이 올까봐 하지말라는 겁니다. 그래도 이해가 안되시는 분들은 켈리공식에 대해 한번 공부해보세요.
당신이 인덱스 펀드만 해야하는 이유만으로 하루 정도는 글을 쓸 수 있으나 이만 줄입니다.

4. 900만원 넣은 다음 ISA vs 연저펀

ISA 는 파생상품 매매가 가능한 것 만으로도 연금저축보다 우선순위가 뒤로가는게 좋습니다. 당신의 절제력을 믿지 마세요. ISA계좌의 납입액으로부터 발생한 수익을 빠른 시일내에 주택구매나 결혼등에 써야 하는 상황만 ISA먼저하세요.

ISA계좌 3년간 6천만원 넣어서 6600만원으로 해지하면 세금은 (6600-6000-200)*0.099 = 39.6으로 연금저축 이전시 세액공제 되는 금액과 같습니다. (연수익 5500이상시)

즉 600만원 이상 수익 시 세금을 미리 내고 옮기게 되므로 연금저축에 먼저 넣어 놓고 굴리는것 보다 손해입니다. 추가로 연금저축 초과납입금은 자유인출가능한 장점까지 포기하는것이죠.
연금저축부터 채우고 ISA로 가세요.

5. 중도인출을 해야 하는 상황이 생기면 어쩌죠?

먼저 연금저축펀드 초과납입금부터 인출(연 900씩 넣은것 이외에 ISA계좌에서 이전한 금액 중 세액공제 받지 않은 금액도 인출가능). 부족하다면 연금저축 펀드전환 후 대출. 그 다음 ISA 계좌에서 15.4% 세금내고 인출. 연금저축 절대 해지하지마세요 제발요.

6. ISA계좌 손실중인데도 해지해야하나?

해지하고 연금저축이전 하세요. 일단 세액공제 300 받는것부터 39.6~49.5 미리 받아서 복리로 굴릴 수 있고 연장해서 수익이나더라도 연장했다가 해지하면 분리과세 세금을 미리 내고 연금저축으로 이전하게 되는 것이고 연금저축으로 미리 이전해버리면 그대로 과세이연 입니다.

7. 그럼 ISA계좌를 해지하지 않고 계속 들고 가야하는 상황은?

ISA계좌의 자산으로부터 생성된 수익금을 빠른시일내에 써야하는 상황외에는 없습니다. (연금저축에서 이전 후 발생한 이득은 16.5% 과세후 출금) 연금저축으로 옮긴 이후 굴러가는 돈은 과세이연이됨을 항상 먼저 생각해야 합니다.

8. 절세계좌 지금이라도 해야겠다. 직투계좌에만 자금이 있는데 지금이라도 다팔고 환전해서 연저펀,IRP,ISA로 이전하는게 나은가?

네. 직투계좌 790만원 익절시 양도소득세 118.8 만원으로 연봉 5500이상 기준 900만원 세액공제와 같습니다. 3800만원 인출하는데 790만원 이상 익절하는 경우는 흔치 않을것이니 익절하여 세금을 내더라도 옮깁니다. 추가로 손실중인 종목 매도후 매수 하면 양도소득세 절세 가능. (손익상계) 그 이상은 인출해도 올해는 넣지 못하니 그대로 들고가고 내년에 소득으로 부족한 부분은 미국주식 매도로 채우세요.
절세계좌는 개설 20일제한 없으니 지금이라도 하세요.

9. 55세 이후에도 일 할수 있는 직종이면 괜히 제대로 꺼내지도 못하고 세금만 많이 맞는거 아닌가요?

일단 근로소득, 사업소득이 있는 한 연금개시를 늦추면서 그래도 조금 부족하다면 종합소득 / 기타소득 중 유리한 방법으로 인출이 가능합니다(어떤 경우든 미국직투 22%보단 적게 냄을 명심). 이런걱정을 할 정도면 연 3800+a 씩 착실히 쌓아서 금액이 굉장히 클텐데 추가적으로 부부간 증여, 자식증여를 빠짐없이 활용합니다.

10. 마이너스통장이 있는데 이걸 갚을까요 연저펀에 적립할까요?

마이너스통장 이자율이 5%라고 가정하겠습니다. 투자로 연수익률 5%만 내면 손실은 아닐텐데 글 처음에 있죠? S&P 500 etf로 연 5% 수익 못 낼 확률이 낼 수 있는 확률보다 압도적으로 큽니다.  
그런데 연금저축펀드, IRP 에 900의 돈을 넣기만 해도 수익률 13.2~16.5% 입니다. S&P 500 etf로 10% 먹으면 수익률 20% 이상이겠죠? 세액 공제를 받고있지 못하는 상황이라면 900은 마통보다 절세계좌로 가는게 정답입니다.

11. IRP 는 중도인출 못 하잖아요 그래도 해야 하나요?

IRP 해지가능사유: 무주택자주택구입 전세보증금 6개월이상요양(연간 임금총액에서 12.5% 초과) 개인회생 파산 천재지변 사회적재난 등이 있습니다. (무주택자주택구입 전세보증금일때는 16.5%부담 다른경우는 3.3~5.5% 부담)

이처럼 해지사유가 IRP 가 더 까다로워서 IRP 900 이 아니라 IRP 300 연금저축 600만 넣으라는것이죠.

계좌분리도 방법이 될 수 있으나 큰 의미는 없고... IRP 는 최후의 보루라 생각하시고, IRP에 있는 돈까지 긁어모아야 하는 상황이라면 아마 높은 확률로 IRP 해지사유에 해당하실테니 크게 걱정하실것 없다고 생각합니다. IRP 에 300 넣고 받는 세액공제 39.6~52.8 만원 돌려받는걸 굴리면 그거 만으로도 20년뒤 2000~3000이 꽁으로 생기는데 안하실건가요?

12. 목돈때문에 큰돈넣기 부담됩니다.

그렇다면 그돈을 어디넣을지 생각해보고 각 방법을 비교할 수 있어야 합니다.

예적금,CMA vs 연저펀 vs 직투 정도로 비교해보세요. 세액공제를 받지 않은 상황이라면 목돈이 필요할때 싹 해지해도 직투보다 연저펀,IRP 가 이득입니다. 예적금과 CMA 같은 저리스크 상품과 투자를 고민하시는 것이라면 당신의 리스크 감당범위를 먼저 파악하세요.

13. 미국직투 snp 500 적립식 투자중인데 매년 250수익화해야하나요?

당연합니다. 이거 안하실거면 모든상황에 미국직투보다 IRP,연저펀이 이득입니다. 추가로 올해 실현소득이 너무 많은 분들이시라면 손실종목 매도후 재매수로 꼭 양도세를 절감하시길 바랍니다.

14. TQQQ,SOXL로 연 수익률 20% 찍었는데 그냥 이거 하면 안되나요?

투자성향은 종교와 같습니다. 아무리 투자대가들의 격언과 인덱스펀드 장기투자 데이터를 갖다줘도 바꾸기 쉽지 않습니다. 연수익률 20%를 올리셨다면 레버리지나 선물, 옵션등을 하신것으로 예상이 됩니다. 제가 추천하는 방식과의 가장 큰 차이는 변동성이 큰 투자는 현금보유가 필수고 인덱스펀드 적립식 투자에서는 이 현금보유마저 기회비용으로 보는것이겠죠.

정작 이글을 쓰는 저도 시드 일부 YINN, TSLL(변동성큰 레버리지 etf)로 재미를 많이보고 올해 시장수익률을 크게 상회했으나 저는 절대로 제가 이런 기회를 계속 잡을 수 있을것이라고 생각하지 않습니다.

레버리지를 정말 좋아하는 사람으로써 조심스럽게 조언을 드리자면

A. 계좌가 반토막이 나도 추매할 수 있는 야수의 심장.

B. 이미 모든 선반영이 끝나있는 시장에서 저평가된 종목을 발견할 수 있는 월등한 안목.

C. 무한 물타기 가능한 좋은 현금흐름

이 세가지 모두에 정확하게 부합한다면 레버리지 투자도 좋다고 생각합니다. 참고로 전 세가지를 다 갖춰도 레버리지 20% 미만으로만 가져갑니다. 켈리의 공식을 꼭 숙지하세요. 두번 숙지하세요.

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고소득자, 자산이 많은 분들을 위한 투자

1. 연 4466만 이상 저축가능한경우 : 연금저축 1500 IRP 300 ISA 8000/3 (3년마다 해지하고 바로 재개설하여 3년마다 8000납입가능) 넣고 남은 돈을 미국직투하면서 미국직투계좌에서 매년 250 양도소득세 공제 받기

2. 연 3800만 이상 저축 가능한경우 : 연금저축 1500 IRP 300 ISA 2000 하면서 미국직투 계좌에서 매년 250 양도소득세 공제 받기

KODEX s&p , 나스닥 tr , splg , qqqm 만 돈생길때마다 그냥 사서 모으시고 현생사세요.

자산이 많으시다면 절세계좌에서는 S&P500, 나스닥100 etf만 사시고 직투계좌에서 금, 장기채로 자산배분하는것도 좋습니다. (절세계좌에서 국내상장 미국채 etf 절대 사지마세요. 현물30% 제한이라 하면 바보입니다)
미국에 대한 매우 강한 믿음이 있다면  S&P500, 나스닥100 etf만 사도 되지만 연 수익률 1%를 포기하고 최대하락폭을 줄이는게 투자를 지속가능하게 하는데에 큰 도움이 됩니다. 아무리 투자 잘해왔더라도 주식떡락시기에 패닉셀박고 시장을 떠나버리면 말짱도루묵입니다.

고소득자시고 현금흐름이 좋으시다면... 현금 흐름을 이용해서 공격적인 레버리지 투자도 좋다고 생각합니다. 이거에 대한 얘기는 너무도 길어지므로 이만 줄이겠습니다.

투자게시판을 보다가 생각보다 다들 제대로 모르시는거 같아서 간단하게 써봤습니다. 모든걸 다 세세하게 설명드리긴 길이 너무 길어지더라구요. 다소 단정적인 어조로 쓴 점 양해 부탁드립니다. 자산관리, 강의 듣는데 돈 쓰지마세요. 투자 정말 쉽습니다. 이글을 보고도 막막하시다면 유튜브에서 이것저것 찾아보시고 그래도 안되면 치킨주시면 제가 알려드리겠습니다. 글이 도움이 되셨으면 좋겠습니다.