SK 머티리얼즈 - 폴리실리콘·반도체,LCD,태양광전지 공정용 특수가스 제조업체

결론

긍정왕수전노등급 : B

매수해야할 이유

- 긍정왕수전노식 퀀트분석방법에 따라 시가배당률, ROE %, ROE 증가율에서 1등을 차지함.

 

매수가 꺼려지는 이유

- 부채비율이 다소 높다. 

 

분석

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1. 기업개요

 

• 동사는 1982년 11월에 대백물산 주식회사로 설립되어 1998년 상호를 대백신소재로 변경하였고, 1999년 12월 코스닥시장에 상장된 후 세 차례의 상호 변경 후 SK머티리얼즈가 됨. 동사는 반도체, 디스플레이, 태양광 전지 제조 공정에 사용하는 특수가스의 제조와 판매를 주요사업으로 하고 있음. 주요종속회사인 SK에어가스(주)는 산업용, 의료용 가스 등의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있음.
• 2019년 6월 전년동기 대비 연결기준 누적매출액은 22.5% 증가, 영업이익은 47% 증가, 당기순이익은 50.5% 증가. 동사의 매출액이 견조한 성장세를 보인 가운데 매출원가율이 개선되었으며 이에 따라 영업이익과 당기순이익 역시 큰폭으로 증가함. 주력 제품인 NF3, WF6 등이 포함된 특수가스 산업은 수요 변화에 따라 변동성이 큰 편인데 제조원가 경쟁력과 고객사 공급기반의 대규모 역량을 바탕으로 안정적인 운영 예상됨.

 

2. 차트분석

- 주봉 : 1999년 상장 이후 2012 ~ 2015년에 암흑기가 있었지만 최종 1950% 상승이라는 어마어마한 수익률 달성 중...

어쨋든 현재는 52주 고가대비 -11%밖에 하락하지 않아 비싼편임..

 

3. 배당금

- 국고채 3년물 수익률이 2% 내외, 1군 은행 예적금이자율 1% 후반대 인점을 감안하면 시가배당률 메리트있음.

13년 이후 꾸준히 2% 내외 시가배당률 유지

4. 안정성, 성장성, 수익성

- 부채비율이 200%가 넘음...

- 하지만 영업이익률은 높은 수준

- ROE 증가중.. 성장하는 회사? 공격적?

 

매출액 꾸준히 증가, 영업이익 대체로 증가