코덱스 코스닥 150 vs 코덱스 코스닥150레버리지 장투하면 안될까? (괴리율이 얼마나 발생할까?)

순전히 단순한 호기심입니다.

미래에셋대우의 카이로스 HTS 에서 멀티차트 화면을 띄워놓고 240, 150, 100, 50, 20, 5일 이렇게 6개의 시간간격대로 2배 추종하는 코스닥150레버리지가 코스닥 150대비 얼마나 괴리가 발생하는지 알아보겠습니다.

사람들이 레버리지ETF는 장투하면 망해요~ 하던데 정말 망하는지... 망하면 얼마나 망하는지 딱 보면서 직관적으로 알아보겠습니다.

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240일기간으로 했을때:

위 차트가 레버리지, 아래 차트가 그냥 코스닥150 종목입니다.

레버리지: 87% 상승

코스닥150: 47% 상승

코스닥 150지수에 단순히 곱하기 2를 해서 얼마나 괴리가 발생했나보면~

87% / (47 % x 2) = 0.92.... 레버리지 기준, 8%가 날라갔습니다.

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150일기간으로 했을때:

위 차트가 레버리지, 아래 차트가 그냥 코스닥150 종목입니다.

레버리지: 98% 상승

코스닥150: 44% 상승

코스닥 150지수에 단순히 곱하기 2를 해서 얼마나 괴리가 발생했나보면~

98% / (44 % x 2) = 1.11.... 레버리지 기준, 11%가 더 올랐습니다?

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100일기간으로 했을때:

위 차트가 레버리지, 아래 차트가 그냥 코스닥150 종목입니다.

레버리지: 32% 상승

코스닥150: 17% 상승

코스닥 150지수에 단순히 곱하기 2를 해서 얼마나 괴리가 발생했나보면~

32% / (17 % x 2) = 0.94.... 레버리지 기준, 6%가 날라갔습니다..

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50일기간으로 했을때:

위 차트가 레버리지, 아래 차트가 그냥 코스닥150 종목입니다.

레버리지: 17% 상승

코스닥150: 9% 상승

코스닥 150지수에 단순히 곱하기 2를 해서 얼마나 괴리가 발생했나보면~

17% / (9 % x 2) = 0.94.... 레버리지 기준, 6%가 날라갔습니다..

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20일기간으로 했을때:

위 차트가 레버리지, 아래 차트가 그냥 코스닥150 종목입니다.

레버리지: 22% 상승

코스닥150: 10% 상승

코스닥 150지수에 단순히 곱하기 2를 해서 얼마나 괴리가 발생했나보면~

22% / (10 % x 2) = 1.1.... 레버리지 기준, 무려 10%나 더 올랐네요!..

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5일기간으로 했을때:

위 차트가 레버리지, 아래 차트가 그냥 코스닥150 종목입니다.

레버리지: 11% 상승

코스닥150: 5% 상승

코스닥 150지수에 단순히 곱하기 2를 해서 얼마나 괴리가 발생했나보면~

11% / (5 % x 2) = 1.1.... 레버리지 기준, 무려 10%나 더 올랐네요!..

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결론: 상승추세가 지속될수록 레버리지가 오히려 더 나은 성적을 보여주고, 등락이 반복되면 레버리지가 상대적으로 수익률이 떨어지는 괴리가 일어나는데... 뭐 1년 (240일) 정도는 그 괴리율이 6~7% 정도로 1년정도는 보유해도 나쁠거 없다.