Kodex 레버리지 장기투자 주의사항, 단 장기투자 기준은 1년 미만?!

흔히들 Kodex 레버리지는 장기투자하면 안된다,

변동성이 심할수록 자기 가치를 깎아먹어서 불리하다라고 하는데요.

그 이유야 뭐 여기저기서 찾아볼 수 있으니 좀만 검색해보시면 될듯합니다.

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저는 더 단순하게 레버리지 장기투자시 어떤 일이 벌어지나 한번 알아볼게요.

바로! 차트를 이용해보겠습니다.

240일 기준으로 조사해보니 잘 안보이네유... 근데 대충 주가추이는 비슷해보이죠?

제가 등락률 측정한 것을 엑셀로 정리해서 다시 설명해드릴게요.

기준일 - 11/13
-	1: 8/13	2: 6/12	3: 3/19	4: 2/14	5: 19/11/26
레버리지	3.25%	34.94%	155.97%	8.87%	26.76%
200	2.27%	17.56%	66.03%	9.64%	19.02%
200 x2	4.54%	35.12%	132.06%	19.28%	38.04%
괴리 (레버 / 200 x2)	71.6%	99.5%	118.1%	46.0%	70.3%

자, 11월 13일 금요일 가격 기준으로 

8/13, 6/12, 3/19, 2/14, 19년 11월 26일대비 얼마나 가격변동이 있었나 알아봤습니다.

레버리지가 어떻게 움직였나 기준이 필요해서 Kodex 200을 기준으로 잡고 그 변동폭에 단순히 2를 곱해서 이상적인 케이스를 산출해봤습니다. (200 x2 행을 말하는 것임)

 

괴리율을 계산해보니 3/19일 대폭락 시점 기준으로는 레버리지가 오히려 강력한 상승 추세를 보여줬구요.

코로나발 대폭락 바로 직전인 2/14 기준으로는 레버리지가 오히려 46% 정도로 개차반급 추종을 보여줬네요.

대충 이 5개 시점의 괴리율들의 평균을 계산해보니~

평균 81.1%의 괴리율이 발생했습니다.ㅎㅎ

괴리율

81.1%

 

이부분 감안해서 투자해야겠네요!!!