한국기업평가 - 영국 피치(Fitch)사 계열의 신용평가사

결론

긍정왕수전노등급 : A

매수해야할 이유

1) 안정적인 기업운영, 배당금, 영업이익률, ROE 우수

2) 초저금리 지속, 여신전문금융의 채권발행 증가, M&A 인수 자금 수요 발생 시 실적 유지에 유리한 환경이 조성됨

3) 채권발행이 많아질 수록 실적이 증가함.

매수가 꺼려지는 이유

1) 아직 비싸다~ 52주 고가대비 14%밖에 안떨이짐.

 

분석

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1. 기업개요

• 1983년 설립된 동사는 2개의 종속회사와 신용평가산업을 영위함. 동사 사업부문은 신용평가부문과 사업가치평가부문으로 분류됨.
• 동사는 금융시장의 선진화를 목표로 설립된 신용평가 및 컨설팅 전문기관으로 오랜 업력과 풍부한 용역수행 경험 및 노하우를 바탕으로 명성을 확보하고 있음.
• 2018년 기준 시장 점유율은 33.1%로 NICE 신용평가에 이어 업계 2위를 차지함.

2. 차트분석

15년 이상 우상향 : 미국금융위기급 이슈 아니면 웬만하면 오르는 주가

 

3. 배당금, 영업이익, ROE

꾸준한 배당금(4%대), ROE 15%이상, 순이익률 및 영업이익률 유지

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